文|略大參考 旺仔
編輯|程怡
面臨下行的消費(fèi)電子市場(chǎng)，整個(gè)行業(yè)中，還有能力給于先進(jìn)制程更多訂單的企業(yè)，首推蘋果。三星和臺(tái)積電努力競(jìng)爭(zhēng)，也只是為了能更久的抱著蘋果、高通的「大腿」。
半導(dǎo)體行業(yè)在等待一個(gè)結(jié)果，臺(tái)積電營(yíng)收超過三星。
來自研究機(jī)構(gòu)IC Insights的預(yù)測(cè)認(rèn)為，受存儲(chǔ)芯片市場(chǎng)低迷影響，韓國(guó)三星今年三季度營(yíng)收或?qū)⑾禄?82.9億美元，環(huán)比減少19%。與此同時(shí)，臺(tái)積電三季度營(yíng)收有望達(dá)202億美元。這將使臺(tái)積電一舉超越三星，首度登上全球半導(dǎo)體龍頭寶座。
對(duì)于即將在11月1日，三星公司成立紀(jì)念日當(dāng)天就任會(huì)長(zhǎng)的李在镕而言，序位變遷的背后，很可能是三星需要花費(fèi)更長(zhǎng)時(shí)間，更多資金、技術(shù)投入，深度綁定客戶才能超過的成績(jī)。
打垮臺(tái)積電曾是他的目標(biāo)。2009年，李再镕躊躇滿志的宣布了一項(xiàng)計(jì)劃：Kill Taiwan，即先消滅臺(tái)灣面板和存儲(chǔ)芯片產(chǎn)業(yè)，再打垮臺(tái)積電這個(gè)臺(tái)灣產(chǎn)業(yè)的珠穆朗瑪峰。之后的結(jié)果，不遂他意，目標(biāo)沒達(dá)成，還令大客戶蘋果，將絕大部分訂單轉(zhuǎn)給臺(tái)積電。
如今情勢(shì)不似當(dāng)年，留給三星的是增速放緩甚至是下降的消費(fèi)電子市場(chǎng)。而整個(gè)行業(yè)，還有能力給于先進(jìn)制程更多訂單的企業(yè)，首推蘋果。三星也罕有的放低身段，公開表示「三星在硅谷的聲譽(yù)沒有那么好」
只不過，即便是蘋果，也進(jìn)入了創(chuàng)新窘境。今年iPhone的A16芯片是4nm進(jìn)程，明年的A17是3nm進(jìn)程，之后就剩2nm和1nm了，留給庫(kù)克，用來講述「amazing」故事的數(shù)字，可不多了。
01 周期
今年柔弱不能自持的存儲(chǔ)芯片市場(chǎng)，價(jià)格一跌再跌。
最新的DRAM內(nèi)存——DDR5，價(jià)格相比今年一季度，下滑25%。NAND閃存，價(jià)格下滑了35%至40%，接近腰斬。
受此波及最深的當(dāng)屬韓系芯片廠商，畢竟三星電子、SK海力士?jī)杉移髽I(yè)，壟斷了全球超70%的DRAM存儲(chǔ)市場(chǎng)和超55%的NAND閃存芯片市場(chǎng)。就好比進(jìn)入9月份的A股股民，倉(cāng)位有多高，承受的下跌波動(dòng)就有多心痛。倉(cāng)高必跌重，大抵就是這個(gè)意思。
行業(yè)不景氣，連帶三星電子半導(dǎo)體部門負(fù)責(zé)人慶桂顯（Kyung Kye-hyun），也緊急調(diào)整口徑，表示今年下半年半導(dǎo)體市場(chǎng)不佳，甚至預(yù)計(jì)到明年市場(chǎng)也不會(huì)出現(xiàn)復(fù)蘇跡象。而年初的時(shí)候，慶桂顯預(yù)計(jì)下半年的行情會(huì)優(yōu)于上半年。
當(dāng)然也不止是三星，今年無論是生產(chǎn)存儲(chǔ)芯片還是邏輯芯片的企業(yè)，均釋放出保守的未來展望。英特爾說下半年的展望「有大量雜音」，美光示警「產(chǎn)業(yè)需求環(huán)境已經(jīng)轉(zhuǎn)弱」。英偉達(dá)更面臨顯卡庫(kù)存爆倉(cāng)的壓力，正積極透過降價(jià)等策略出清庫(kù)存。
即便是半導(dǎo)體行業(yè)的明珠，利潤(rùn)比蘋果都豐厚的臺(tái)積電，也在3nm制程上被蘋果砍單。半導(dǎo)體行業(yè)從去年的烈火烹油，「一芯難求」，過渡到今年的凜冬將至。
整個(gè)消費(fèi)電子行業(yè)，目前銷量都不太能打。二季度，全球智能手機(jī)出貨量降至兩年來最低，PC出貨量同比下降12.6%，為九年來最大降幅。筆記本產(chǎn)業(yè)鏈也正準(zhǔn)備從亞洲轉(zhuǎn)移，惠普代工廠英業(yè)達(dá)，決定遷往墨西哥。
幾年之前，智能手機(jī)市場(chǎng)還能卷一卷，比如在充電、顏色、拍照領(lǐng)域。自打三星首創(chuàng)小像素路線，超了索尼的后門。這種在傳感器整體面積難以提升的情況下，將每個(gè)像素切割的更小，加和求得整體數(shù)值提升的方法流傳開來。
此后，手機(jī)廠商就在像素?cái)?shù)值上內(nèi)卷起來，從1200萬火速飆升至1億像素。當(dāng)然，提升的不見的是拍照能力，主要是臺(tái)積電和三星的「刀法」。只要在小像素上切得足夠細(xì)微，加起來就是聽起來很厲害的數(shù)字。是不是呀，小米10的一億像素。
但總歸手機(jī)廠商每年的新品發(fā)布，還是有宣傳賣點(diǎn)的。比如華為，依靠徠卡和麒麟芯片，打開高端市場(chǎng)。只是華為在高端市場(chǎng)沒活躍幾年，被美國(guó)芯片制裁的大棒，打落在地，動(dòng)彈不得。國(guó)產(chǎn)手機(jī)，能在芯片性能上跟蘋果卷一卷的品牌，沒有了。
安卓高端機(jī)陣營(yíng)，失去了能與蘋果抗衡的重要品牌。而沒有對(duì)手的蘋果，連牙膏也懶得擠了，今年的iPhone14，創(chuàng)新來自硬件和軟件結(jié)合的靈動(dòng)島——一個(gè)無法解決屏下攝像頭，所以決定把它蓋起來的方案。
余下的升級(jí)就是芯片性能的提升，但也不是指數(shù)級(jí)的上升。iPhone14的發(fā)布會(huì)上，Pro和Max機(jī)型使用的A16系列的芯片，對(duì)比對(duì)象并不是上一代采用的A15，而是雞賊的用了三年前的A13?？杉幢闶歉昵暗男酒啾?，性能提升幅度也不到40%。
智能手機(jī)行業(yè)就像二十年前的PC行業(yè)，沒有實(shí)質(zhì)性的功能創(chuàng)新，所謂提升，也無非是性能和功耗。如果不是微信又升級(jí)了，不知道蘋果還剩多少創(chuàng)新動(dòng)力。
02競(jìng)賽
手機(jī)行業(yè)的「驚喜」，依托在臺(tái)積電「刀法」的提升速度。
即便蘋果使用臺(tái)積電5nm制程的A15芯片，已經(jīng)足夠應(yīng)對(duì)大部分場(chǎng)景。A16使用的4nm制程并沒有帶來效率明顯的提升。但是，芯片性能提升，成為手機(jī)廠商短期能夠找到的穩(wěn)定的產(chǎn)品賣點(diǎn)。
于是乎，手機(jī)品牌不卷了，供應(yīng)鏈廠商卷起來了。臺(tái)積電和三星，在3nm制程上互飆速度，臺(tái)積電說下半年量產(chǎn)，三星橫插一杠，搶在上半年的最后一天，宣布量產(chǎn)。
今年年中，蘋果砍了臺(tái)積電在3nm制程上的訂單，對(duì)臺(tái)積電3nm技術(shù)不滿意，取消了首個(gè)3nm芯片項(xiàng)目。調(diào)整成A17處理器和M3處理器，將使用臺(tái)積電升級(jí)版N3E工藝量產(chǎn)。兩款芯片預(yù)計(jì)將在明年發(fā)布的iPhone系列和Mac產(chǎn)品中被使用。
三星則在今年6月底，搶先宣布量產(chǎn)3nm GAA工藝。一個(gè)月后，又宣布首批3nm芯片完成生產(chǎn)，并在韓國(guó)華城園區(qū)廠舉行了出貨儀式。不過客戶是誰，三星卻不說。而據(jù)日媒報(bào)道，買家之一是中國(guó)加密貨幣礦機(jī)廠商上海磐矽。
以往都是要等晶圓廠代工完消費(fèi)電子品牌訂單，使用剩余生產(chǎn)能力的礦機(jī)企業(yè)，在3nm制程上搶先了一把。只能說，還是要堅(jiān)持，指不定撿了誰不用的漏呢。
半導(dǎo)體行業(yè)的軍備競(jìng)賽還在繼續(xù)，臺(tái)積電的「刀法」向2nm的先進(jìn)制程躍進(jìn)，并且號(hào)稱未來三年要投入1000億美元進(jìn)行研發(fā)。
三星也不服輸，8月才剛剛得到特赦的三星電子副會(huì)長(zhǎng)李在镕，出席的首個(gè)公開活動(dòng)，就宣布在2023年底前對(duì)半導(dǎo)體、AI等主要戰(zhàn)略事業(yè)投入240兆韓元（相當(dāng)于2050億美元）。
逆勢(shì)投資大師三星，又開始新一輪周期的擴(kuò)建，瘋狂撒錢，還想要收購(gòu)ARM。
半導(dǎo)體占韓國(guó)出口總額的20%，三十年前，韓國(guó)為了發(fā)展半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)除了資金支持，還給了特殊政策，做半導(dǎo)體的可以免服兵役 。
經(jīng)過34年的努力，2017年三星電子終于擊敗英特爾，成為世界半導(dǎo)體業(yè)的龍頭。雖然后來又被英特爾趕超，但登上「王座」本身已經(jīng)極具象征意義。
況且在5nm之下的先進(jìn)制程，只有三星和臺(tái)積電兩家企業(yè)。為了取得這些優(yōu)勢(shì)，兩家企業(yè)比著砸錢，一度買下了全球40%的半導(dǎo)體制造設(shè)備。比如2020年，ASML總共賣出86臺(tái)EUV設(shè)備，臺(tái)積電買走44臺(tái)，近一半，三星采購(gòu)19臺(tái)。
兩家企業(yè)努力競(jìng)爭(zhēng)，也只是為了能更久的抱著蘋果、高通的「大腿」。2005年，三星率先傍上大腿，業(yè)績(jī)突飛猛進(jìn)，一路超越格芯、聯(lián)電，2010年，臺(tái)積電效仿此法，同蘋果深度綁定，到2021年，美國(guó)企業(yè)的收入占到臺(tái)積電總收入的70%，蘋果一家接近25%。
正因?yàn)榇?，蘋果的生產(chǎn)計(jì)劃左右著臺(tái)積電先進(jìn)制程的量產(chǎn)進(jìn)度。今年是4nm進(jìn)程，明年是3nm進(jìn)程，之后就剩2nm和1nm了，留給庫(kù)克，用來講述「amazing」故事的數(shù)字，可不多了。