文|節(jié)點AUTO 安富建
編輯|澎湃新聞高級編輯 丁玨汭
新能源汽車第二勢力正在崛起。9月，哪吒、零跑等新能源汽車品牌的銷量，再次打破“蔚小理”三家格局，小鵬墊底。行業(yè)內(nèi)甚囂塵上的“唯銷量論”，也給外界釋放了這樣一個信號：“蔚小理”落后了。
但真的是這樣嗎？
銷量作為衡量車企實力的關(guān)鍵因素之一，在新能源這一新興市場尤為重要。為了占有更多市場份額，車企做大銷量不容忽視?！百u得多，并非掙得多；賣得多，也不意味著產(chǎn)品品質(zhì)好，”這一樸素的市場規(guī)律同樣適用于新能源汽車領(lǐng)域。針對不同市場，車企之間形成了差異化的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，比如第一梯隊瞄準(zhǔn)中高端市場，第二梯隊則集中在中低端市場。第二梯隊崛起，恰應(yīng)該放置在多維度衡量標(biāo)準(zhǔn)之下，才能真正一探新能源車企市場的水到底有多深。
本文以新能源汽車銷量作為切入點，呈現(xiàn)三個洞察：
1、第二梯隊實力，需由銷量、研發(fā)投入、智能化等維度綜合評判。
2、在下半場智能化推動下，新能源市場格局贏家通吃邏輯難成立。
3、新能源車企全面戰(zhàn)爭打響，從車型定位到生態(tài)多元發(fā)展仍然挑戰(zhàn)不小。
銷量反超，格局就變了？
9月，不少新能源汽車第二梯隊銷量亮眼。“蔚小理”中，小鵬汽車墊底，AITO問界、零跑、哪吒等第二梯隊紛紛崛起，超過小鵬，進(jìn)一步瓦解“蔚小理”三足鼎立的格局。外界有評價認(rèn)為，“蔚小理”不復(fù)往昔。
360加持的哪吒、百度重倉的威馬、大華高管跨界創(chuàng)辦的零跑、華為牽手賽力斯的問界，作為“第二梯隊”長期受到重點關(guān)注。
從數(shù)據(jù)來看，今年9月，銷量最多的是哪吒汽車，交付量達(dá)1.8萬輛；當(dāng)月同比增速最快的是零跑，交付量1.1萬輛，同比增長200%；同時問界再次以過萬交付量強勢擠入第二梯隊之列。威馬則消失無蹤，未公布銷量。據(jù)威馬創(chuàng)始人沈暉解釋是“處在IPO靜默期，不便公開更多信息”。
單從銷量來看確實如此，不過，當(dāng)我們拋開銷量，以更多維度評判的時候，依然可以發(fā)現(xiàn)諸多可供玩味的細(xì)節(jié)。
哪吒CEO張勇說：“短暫的超越?jīng)]有任何意義，而且哪吒的用戶群體更加大眾，按照這個邏輯，只有銷量到蔚來、理想的2-3倍才算一樣優(yōu)秀?！?021年5月，哪吒汽車交付新車4508輛超越理想，首次打破“蔚小理”三甲格局。張勇在此背景下作了如是表態(tài)。
張勇所謂的“用戶群體更加大眾”，實質(zhì)指哪吒汽車均價較低。哪吒主力車型售價不到10萬元。價格越便宜，則市場容量越大。定位高端市場，如蔚來均價在44萬、理想超過30萬元；定位中端市場如小鵬則處在15-35萬。若按照張勇邏輯，小鵬的銷量達(dá)到其他兩家2倍以上，才能算打平。從價格角度來看，這是第一層對比維度。
第二層維度是各家背后的技術(shù)軟實力。從研發(fā)費用的多少來看，零跑三年間（2019-2021年）的研發(fā)費用為13.88億元，比蔚來今年整個二季度投入還低。壓低研發(fā)投入，意味著技術(shù)含金量遜于其他品牌。而蔚來、小鵬、理想于2021年的研發(fā)費用，已分別達(dá)到45.9億、41.14億和32.9億元。研發(fā)投入低，直接導(dǎo)致了零跑、哪吒兩家產(chǎn)品智能化水平低下。
第三層維度，是以“智能化”為衡量標(biāo)桿?！半妱踊巧习雸?，智能化是下半場”，這句話在汽車行業(yè)內(nèi)人人耳熟能詳。威馬創(chuàng)始人沈暉曾多次表示，10萬元以下的只能叫電動汽車，而不能叫智能電動汽車。
這一說法直指零跑的主打車型T03，它的定位就是“長續(xù)航智能純電小車”，售價不足8萬元。數(shù)據(jù)顯示，2021年，零跑T03占其總銷量比重高達(dá)9成?？梢哉f零跑上市，T03車型居功甚偉。
零跑T03/零跑汽車官方網(wǎng)站
值得注意的是，盡管第二梯隊的威馬在銷量方面越來越邊緣化，尤其是新車上市速度放緩，但是，“智能化”卻是威馬的利器，其智能泊車、“私樁共享”充電等服務(wù)相較于其他家，具備一定優(yōu)勢。
相較之下，零跑、哪吒的銷量、智能化優(yōu)勢均不突出，威馬智能化水平較高但銷量低，均不足以從根本上撼動“蔚小理”地位。
那么，第一梯隊真正值得重視的對手，是今年跑出來的“黑馬”華為問界嗎？
在智能化領(lǐng)域，由華為技術(shù)加持的智能座艙，讓問界撬動了市場。首款車型M5，上市僅7個多月就實現(xiàn)了月度交付過萬。在華為余承東看來，問界已經(jīng)具備月銷2萬輛的能力。
不過，標(biāo)志著華為自動駕駛水平的“ADS高階自動駕駛”卻并未引入問界品牌。自動駕駛能力弱，或多或少為問界的火爆澆了冷水。更鮮為人知的是，問界熱銷背后，和華為一起造車的賽力斯卻在承受著巨虧，今年上半年，在A股4800多家上市公司，賽力斯排在虧損榜前20名，是A股虧得最多的車企。
撥開層層迷霧，從銷量、研發(fā)投入、智能化的三大維度，可以看出：甚囂塵上的“唯銷量論”，讓不少人誤解了整個新能源汽車市場。
銷量、研發(fā)投入、智能化，三者并非孤立。銷量可以帶來用戶數(shù)據(jù)，幫助提升智能化水平；智能化水平的提高則反向刺激銷量；研發(fā)投入則是提升智能化的必要條件。它們都與產(chǎn)品市場定位在低、中、高端直接關(guān)聯(lián)。
“蔚小理”上市前已融下近千億人民幣。受此影響，第二梯隊已難以從投資機構(gòu)獲得足夠的資金，因此，哪吒、零跑需要從低成本的低端車做起。通過上市等途徑盡快獲得融資，這或許是第二梯隊當(dāng)下最重要的事情。
戰(zhàn)況火熱，戰(zhàn)局仍未定
當(dāng)整個行業(yè)在早期跑馬圈地時，賣爆款車，迅速占有市場是哪吒、零跑崛起的秘訣。
撐起哪吒超六成銷量的哪吒V，起步價不足8萬；2022年上半年，零跑銷量占比超六成的T03車型，起步價不足8萬。1-8月，零跑銷量跑贏了蔚來和理想，并且在第二梯隊里率先實現(xiàn)IPO。
但是定價低就意味著毛利也低。零跑的低價車，如果不考慮車型，平均每售出一臺車虧損約3.34萬元，2021年零跑汽車毛利率僅僅-44.3%，到今年上半年才上升到-25.9%。
當(dāng)談到為何從低端車市場切入，哪吒CEO張勇直言，“人人都想從高往低走，但哪吒汽車不具備這個條件，時間不允許、資金也不允許，所以我肯定是從低往高打。”所以砸錢給自動駕駛技術(shù)，提升智能化水平，這都不在早期哪吒、零跑考慮的范圍內(nèi)。
當(dāng)沖量贏得市場的策略取得成效之后，哪吒、零跑下一步的策略是迎擊“第一梯隊”，發(fā)力毛利潤更高的中高端車市場。
9月28日，定位于中大型轎車的零跑C01上市，售價區(qū)間為19.38-28.68萬元。10月10日，哪吒U-II正式上市，官方指導(dǎo)價格為12.98萬元-15.98萬元。哪吒還有售價19.98萬-33.88萬元的中高級運動轎跑哪吒S，于7月31日正式上市（尚未正式交付）。
哪吒S/哪吒汽車官方網(wǎng)站
當(dāng)?shù)诙蓐爮牡投塑囀袌稣痉€(wěn)腳跟、發(fā)力中高端市場時，第一梯隊的“蔚小理”也開始反向朝中低端市場布局。
近來，蔚來已經(jīng)傳出布局中低端市場的消息，其中既包括定價20~30萬元的中端品牌（項目代號“ALPS阿爾卑斯”），還有推出主打20萬元以下市場的新品牌（代號“螢火蟲”）；理想方面也宣傳將推出第一款中型車，起售價在20~30萬元；去年已經(jīng)上市的小鵬P5作為一款A(yù)級轎車，定價最低在18萬，進(jìn)一步攻入緊湊型轎車市場。
對第一二梯隊來說，走出細(xì)分市場之后，以多元產(chǎn)品招徠不同層級消費者、帶動銷量是首要目標(biāo)。但是，從消費者的角度來說，對品牌認(rèn)知具有一慣性，比如寶馬賣豪車、比亞迪賣低端車。一旦打破這一基礎(chǔ)認(rèn)知，會有反噬品牌定位的可能。
鎖定細(xì)分市場之后，長期的塑造品牌認(rèn)同可以轉(zhuǎn)化為市場忠誠度，這可以從成熟汽車品牌中得到反映。今年上半年，BBA（寶馬、奔馳、奧迪）在豪華品牌的市場份額首次跌破60%。其中，寶馬整體銷量下滑19%左右，詳細(xì)探究會發(fā)現(xiàn)：寶馬價格較低的入門級車型銷量下滑更多，價格更高的車型下滑較少。SUV中，從X1-X7，下滑幅度依次縮小。不僅如此，更為高端的寶馬X7同比增長3.5%。
中國傳統(tǒng)豪車市場正在受到蔚來、理想等新能源汽車市場的沖擊。但是高端品牌的調(diào)性，在消費者心中打下烙印，他們?nèi)匀粫閷汃R高級豪車買單。
對于蔚來、理想等來說，切入低端市場能獲得的收益，是否值得放下高端市場的品牌優(yōu)勢積累？在新興的新能源市場中，對于處于混戰(zhàn)期的新能源車企們來說，這一切都未知。
尾聲
低、中、高端汽車品牌互相滲透，攻入對方腹地，意味著市場從差異化競爭向短兵相接發(fā)展，而決勝時刻將在下半場。
“如果把新能源汽車比作上半場，把智能網(wǎng)聯(lián)汽車比作下半場，那么中國汽車行業(yè)在上半場取得了很大成效，但決定勝負(fù)還在下半場。”這是2022中國電動汽車百人會論壇上，全國政協(xié)經(jīng)濟(jì)委員會副主任苗圩的觀點。
市場上的各個角逐者，最后贏面有多少尚不明朗。第二梯隊的哪吒今年6月，對外稱將“飽和式投入千人工程百億注入”。哪吒、零跑正在將銷量優(yōu)勢進(jìn)行轉(zhuǎn)化，為下半場競爭鋪路。第一梯隊的小鵬在大筆研發(fā)投入之后，似乎收效遲緩。華為在高調(diào)對外輸出技術(shù)時，也頗受傳統(tǒng)車企忌憚。
當(dāng)新能源汽車從“三國殺”走到了“群雄逐鹿”，似乎沒有誰可以高枕無憂。
參考資料：
汽車產(chǎn)經(jīng)：《第二梯隊新勢力，從未遠(yuǎn)離生死線》
壹DU財經(jīng)：《造車新勢力第二梯隊集體“造反”，拐點還是插曲？》