文|陸玖商業(yè)評論 鄭海斌
編輯|三火
時代變了！
伴隨著新能源汽車不可阻擋之勢崛起，作為新能源汽車“心臟”的動力電池行業(yè)也“卷”起來。
各家在產(chǎn)能規(guī)劃上開始“放衛(wèi)星”。
數(shù)據(jù)顯示，2025年底，寧德時代規(guī)劃產(chǎn)能超過800GWh，比亞迪與蜂巢能源規(guī)劃產(chǎn)能600GWh，中創(chuàng)新航規(guī)劃產(chǎn)能500GWh，億緯鋰能、國軒高科目標(biāo)均為300GWh，欣旺達138GWh，國軒高科120GWh。
對此，有分析稱，若各家的規(guī)劃全部投產(chǎn)，則動力電池產(chǎn)能將會呈現(xiàn)大幅過剩的局面。屆時，動力電池企業(yè)們?yōu)榱藸帄Z存量市場份額，競爭手段或?qū)映霾桓F。
而寧王早早樹起專利壁壘，則有望成為保住“行業(yè)一哥”殺手锏。
畢竟，專利訴訟不僅能作為競爭手段，在行業(yè)發(fā)展到巔峰期后，甚至成為盈利方式，這一點在其他行業(yè)屢見不鮮。
而寧德時代與中創(chuàng)新航的專利官司，似乎已經(jīng)預(yù)示動力電池行業(yè)即將進入“下半場”的競爭階段。
那么，寧德時代舞動專利“大棒”目的是什么呢？在這場專利戰(zhàn)中，寧王又贏了什么？
01 專利戰(zhàn)硝煙未果
近日，中創(chuàng)新航公告稱，公司收到福州中院作出的《民事判決書》。判決書顯示，中創(chuàng)新航應(yīng)于判決生效之日起，立即停止銷售侵害寧德時代發(fā)明專利權(quán)的產(chǎn)品并進行賠償，賠償金額總計296萬。
需要說明的是，此項判決只針對寧德時代“集流構(gòu)件和電池”發(fā)明專利。彼時，寧德時代索賠金額為1250萬元。
對于此次判決結(jié)果，中創(chuàng)新航表示將繼續(xù)提起上訴，目前無需向?qū)幍聲r代支付賠款。
值得注意的是，涉案專利“集流構(gòu)件和電池”已被國家知識產(chǎn)權(quán)局判為部分有效，但真正致命應(yīng)該是其余未宣判的專利。
2021年7月到9月間，寧德時代先后就“防爆裝置、集流構(gòu)件和電池、鋰離子電池、正極極片及電池、動力電池頂蓋結(jié)構(gòu)及動力電池”等專利侵權(quán)問題起訴中創(chuàng)新航。
要求其立即停止侵犯相關(guān)專利，包括但不限于停止制造、銷售或許諾銷售應(yīng)用上述專利的相關(guān)產(chǎn)品，索賠金額更是高達6.47億元。
一旦寧德時代勝訴，涉及中創(chuàng)新航專利侵權(quán)的相關(guān)車型也會遭到禁售。屆時，中創(chuàng)新航也將受到“甲方”車企們的壓力。
很明顯，中創(chuàng)新航絕不希望這種狀況發(fā)生，隨即向國家知識產(chǎn)權(quán)局提起五項專利的無效請求，要求判定寧德時代所擁有的這些專利無效。
但涉案的五項專利中，第一項防爆裝置專利已被判為有效，第二項集流構(gòu)件和電池被判為部分有效，其余三項專利是兩家糾結(jié)的重點。
今年7月，中創(chuàng)新航先是撤回了其余三項專利的無效申請。隨后，又對三項涉案專利重新提出新的無效請求，提交了新的證據(jù)，目前均處于國家知識產(chǎn)權(quán)局無效審理階段。
對此，有知情人士分析稱，關(guān)于這三項專利撤回再重提，應(yīng)該是兩家公司私下談崩了，這場專利戰(zhàn)沒有看上去那么簡單。
02 寧王“意在沛公”
實際上，寧德時代之所以再舞專利“大棒”，不僅僅是“中創(chuàng)新航”侵權(quán)那么簡單的問題，目的是“提醒”車企小心專利問題，一旦供應(yīng)商侵權(quán)，該系車型將面臨全部下架的風(fēng)險。
本質(zhì)上，則是在應(yīng)對近年來車企采購端的變化。
廣汽集團掌門人曾慶洪曾直言：“動力電池成本占總成本的40%、50%、60%，并不斷增加，那我現(xiàn)在不是給寧德時代打工嗎？”
在此背景下，各大車企的“B計劃”，讓寧德時代很難受。
其中，影響最大的莫過于“大客戶”特斯拉，開始和比亞迪連線，并將比亞迪的刀片電池加入采購序列。
此外，蔚來汽車也開始和比亞迪接觸，有消息人士爆料，蔚來旗下新品牌“阿爾卑斯”開放電池采購策略，已與弗迪電池（比亞迪子公司）、中創(chuàng)新航確認(rèn)合作。
不僅如此，廣汽埃安、小鵬汽車、零跑等更是力捧“中創(chuàng)新航”。根據(jù)中創(chuàng)新航招股書，截至2021年底，公司產(chǎn)品在廣汽埃安系列上的滲透率已經(jīng)達到70%。
甚至，億緯鋰能、孚能科技等都先后突破原有車企供應(yīng)鏈體系，成為小鵬、長城的動力電池供應(yīng)商。
對此，光大證券分析師劉凱指出，為保證供應(yīng)鏈安全及提升議價能力、降低成本，新能源整車廠商逐漸打破原有的獨家供應(yīng)模式，通過合資、入股、簽訂長期協(xié)議等方式尋求“二供”甚至“三供”，與新供應(yīng)商建立合作關(guān)系，為二線電池企業(yè)提供了良好發(fā)展機遇。
海外市場方面，就連“伯樂”寶馬公司也選擇了其它動力電池廠商作為二供、三供。福特更是投入SK創(chuàng)新的懷抱，與其合資建設(shè)電池生產(chǎn)工廠；本田也與LG新能源牽手。
內(nèi)憂外困下，寧王也只好“舉刀相向”。
畢竟，專利壁壘是寧德時代多年構(gòu)筑的“大殺器”，此前也先后拿下了塔菲爾、蜂巢能源等專利侵權(quán)和競業(yè)的官司。
截至2022年6月30日，寧德時代及其子公司共擁有4645項境內(nèi)專利及835項境外專利，正在申請的境內(nèi)和境外專利合計7444 項。
對此，有業(yè)內(nèi)人士稱：“因為起步較早，寧德時代把國內(nèi)動力電池很多的基礎(chǔ)性專利技術(shù)都申請完了?！?/p>
至于能不能跳出寧王專利“藩籬”就看各家的本事了！
03 寧王背后的焦慮
寧德時代三季報數(shù)據(jù)顯示，公司前三季度營業(yè)收入共計2103億元，同比增長187%，凈利潤近176億元，同比增長127%。
不過，從綜合毛利率季度走勢看，寧德時代面臨不小的下降壓力，2022年第1、2、3季度毛利率均刷新同期歷史最低值，第三季度毛利率降至19.27%，同比下降了8.63個百分點，環(huán)比下降了2.58個百分點。
綜合寧德時代季度趨勢走向來看，亦是呈現(xiàn)逐年下降的態(tài)勢。
值得注意的是，寧德時代合同負(fù)債達歷史新高，計209.20億元，同比增長了58.52%。
從預(yù)收款規(guī)模變化趨勢看，我們也可以看到，寧德時代對下游新能源車企依舊擁有很強的話語權(quán)。
但微妙的是，車企們對寧德時代的意見，都很大。
據(jù)了解，寧德時代預(yù)付有兩種模式，一種是成為合作伙伴，類似和吉利、北汽、東風(fēng)等成立合資公司，但合作伙伴的預(yù)付款需要承擔(dān)“原材料”價格波動。
另一種則是沒有建立合資公司的，寧德時代則要求相關(guān)車企有一個預(yù)付款池，這個預(yù)付款池有個閥值。
據(jù)知情人士透露稱，蔚來在寧德時代有個兩億的的預(yù)付款池，發(fā)貨供貨都從里面扣，當(dāng)池中資金少于2000萬就停供。
如此霸王條款，讓車企多少有點苦寧王久矣的感覺。
如果說造車上半場，寧王尚能攜電池，以令車企，那么隨著下半場的到來，車企顯然不能再忍下去，畢竟“野心”這個東西大家都有。
看著寧王血賺，作為實際上“甲方”車企勢必要分一杯羹，于是也就有了一番“另起爐灶”的故事。
“老資格”比亞迪出手不容小覷，成立的弗迪電池，正在打破比亞迪自產(chǎn)自銷的體系，不斷擴大外部供應(yīng)比例。目前，弗迪電池正在為上市做準(zhǔn)備，估值已超460億元。
而在長城動力電池事業(yè)部基礎(chǔ)上獨立的蜂巢能源，也先人一步開始進行上市輔導(dǎo)，籌劃創(chuàng)業(yè)板上市。據(jù)招股書顯示，蜂巢能源的客戶范圍逐步擴大，長城汽車占其銷售比例已低于一半。
目前估值600億。
此外，蔚來汽車也完成動力電池自研團隊的建設(shè)，自研電池預(yù)計2024年下半年量產(chǎn)上車；廣汽埃安10月份成立因湃電池科技有限公司，注冊資本10億人民幣，業(yè)務(wù)范圍涵蓋新能源汽車動力電池生產(chǎn)制造、電池材料研發(fā)及相關(guān)產(chǎn)品的技術(shù)服務(wù)等。
顯而易見，一旦車企自研電池上車，寧德時代的市占率、裝機量勢必會受影響，增速下滑必不可免，寧王的“C位”正在受到挑戰(zhàn)。
04 寧王的底牌還有多少
除了專利大棒可用外，市場也在追問寧德時代的底牌還多嗎？
首先來看，寧德時代“王牌”必然是其獨一檔的研發(fā)投入。
三季報數(shù)據(jù)顯示，寧德時代前三季度其研發(fā)投入規(guī)模首次突破100億，達105.77億元，同比增長130.18%。
另外根據(jù)半年報數(shù)據(jù)披露，截至6月30日，寧德時代擁有研發(fā)技術(shù)人員12132名，共擁有4645項境內(nèi)專利及 835 項境外專利，正在申請的境內(nèi)和境外專利合計 7444項。
如此研發(fā)底蘊與高研發(fā)投入也為寧德時代帶來了豐碩的研發(fā)成果。
今年6月發(fā)布的第三代CTP——麒麟電池，系統(tǒng)集成度創(chuàng)全球新高，體積利用率突破72%，能量密度可達255Wh/kg，可支持實現(xiàn)1000公里續(xù)航；7月底，寧德時代第一代鈉離子電池及鋰鈉混搭電池包問世。
一旦更具成本優(yōu)勢鈉電池實現(xiàn)量產(chǎn)，不僅電池成本低，車也可以變輕、續(xù)航里程變得更長。
其次，則是寧德時代的“合縱”策略，目前寧王積極對外投資，試圖進一步做大自己的朋友圈。
從投向來看，寧王不僅繼續(xù)加碼在動力電池領(lǐng)域的投入，還不斷加強鋰鎳資源、正極材料、電池回收等領(lǐng)域布局。
目前寧德時代鋰資源投資已超百億規(guī)模，用東吳證券研報的話來講，“遠(yuǎn)期規(guī)劃龐大，有效保證供應(yīng)鏈安全。”
此外，寧王還剛拿下洛陽鉬業(yè)二股東，間接影響華越鎳鈷，布局鎳礦產(chǎn)能。
不僅如此，寧德時代還通過合資、參股等方式將觸手延伸至整車制造、汽車芯片、儲能等新能源汽車核心產(chǎn)業(yè)鏈中。
整車領(lǐng)域哪吒汽車、阿維塔、極氪汽車等都有寧德時代的身影；芯片、儲能方面，則有重投天科、樂行換電、福田時代等品牌。
第三張牌則是寧德時代果斷加速出海節(jié)奏，試圖與深耕海外市場多年的LG新能源等碰一碰。
目前，寧德時代世界第一市場份額達35.3%，而LG新能源暫列世界第二，市場份額約13.8%。
LG新能源的優(yōu)勢在于深受美國等發(fā)達國家的市場認(rèn)可，美國汽車企業(yè)尤其支持LG。
其北美生產(chǎn)基地建設(shè)正在建設(shè)中，預(yù)計2024年投入使用，產(chǎn)能規(guī)劃約為200GWh。
對此，寧德時代出海首選則是歐洲市場，一方面考慮未來新能源汽車格局會形成中美歐三足鼎立的局面，既然LG優(yōu)勢在于美國市場，那么加快攻略歐洲市場則勢在必行。
目前，寧德時代在德國、匈牙利各重金布局100GWh電池產(chǎn)能，這樣的投資規(guī)模遠(yuǎn)超國內(nèi)外其他核心競爭對手。
不僅如此，寧王也在墨西哥有所布局，偶爾試試“偷LG家”也未嘗不可。
內(nèi)有追兵，外遭敵手，寧王“一哥”的位置并不好坐，但經(jīng)年積累的先發(fā)優(yōu)勢令其暫時無憂。而專利戰(zhàn)收獲的絕不僅是一點點賠償，既是對內(nèi)的一種警示，也是對“下半場”競爭的預(yù)演。
有備無患，畢竟“江湖兇險”，不能掉以輕心，即便是曾經(jīng)的王。