文|巨潮 荊玉
2022年最炙手可熱的賽道非新能源車莫屬：
這一年，新能源車企的產(chǎn)業(yè)園及配套的工廠在全國遍地開花，獲得地方政府的傾力支持；新能源車企用人需求呈井噴式增長，開出高價薪資爭搶人才；
這一年，新能源車滲透率達到27.4%（乘聯(lián)會1-11月數(shù)據(jù)），提前三年完成新能源汽車滲透率25%的目標(biāo)；
這一年，中國超過德國成第二大汽車出口國，在房地產(chǎn)和互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)萎靡不振的時候，新能源車儼然成了“全村的希望”。
全球管理咨詢公司麥肯錫在最近發(fā)布的《2023麥肯錫中國汽車消費者洞察》報告中指出，中國車市正處于百年未有之大變局——在智能電動汽車的助推之下，市場格局及消費者的品牌認知與用車習(xí)慣正以前所未見的速度演變。在這場激烈的角逐之中，中國本土車企及其身后的智能電動汽車生態(tài)鏈無疑已拔得頭籌。
然而，就在如此火熱的市場環(huán)境和局勢下，不少車企卻感受到寒意陣陣，山雨欲來。
這一年，牛創(chuàng)新能源首款車自游家NV首款車型無法交付面臨生存大考；曾經(jīng)位列第一梯隊的威馬銷量掉隊行至危險邊緣；愛馳、天際、恒馳等車企聲量漸息，而看似站住腳跟的“蔚小理”、嵐圖、極狐、問界等車企也有各自的問題，他們基本上都沒能完成年度銷量KPI。
更為關(guān)鍵的是，大多數(shù)的新能源車企難以實現(xiàn)盈利，只能虧損中押注一個更輝煌的明天。這使得很多亮眼的成績都像是建立在一個虛幻的泡沫當(dāng)中。
對于它們來說，2023年，很有可能是圖窮匕見、刺破泡沫的一年。
考慮到新能源補貼政策結(jié)束和疫情對消費信心的負面影響，2023年新能源汽車的發(fā)展并不樂觀。大摩在近期的報告中指出，2022年受補貼政策影響，需求已在一定程度上透支。“中國目前的純電動車滲透率已經(jīng)超過20%，明年很難看到類似的增長速度?！?/p>
商業(yè)戰(zhàn)略專家周掌柜對巨潮表示，“2023年有可能出現(xiàn)新能源車泡沫的階段性破滅，會出現(xiàn)比洗牌更大的調(diào)整?！?/p>
01 競爭白熱化
特斯拉這次降維殺價，己攪動了電車江湖的血雨腥風(fēng)。
出乎不少人的意料，2023年伊始，特斯拉便迫不及待開啟降價。
1月6日，特斯拉中國官網(wǎng)顯示，特斯拉國產(chǎn)車型大幅降價，Model 3起售價降至22.99萬元，而Model Y起售價降至25.99萬元，兩款車型均已降至歷史最低價。
這已經(jīng)是特斯拉在最近三個月的第二次降價了。2022年10月，特斯拉宣布降價，Model 3和Model Y兩款車型降價幅度為1.4萬元-3.7萬元。
雖然這一舉動招致了不少新車主的抱怨和差評，但面對嚴峻的競爭壓力和不給力的銷售狀況，特斯拉降價搶市場已是必然選擇。
特斯拉近日公布的年度產(chǎn)銷數(shù)據(jù)顯示，2022年，其全年交付量為1313851輛，同比增長40%。雖然已突破了百萬輛大關(guān)，但交付量距離馬斯克在2022年初定下的提升50%的目標(biāo)仍有差距。在此背景下，2022年特斯拉股價累計下跌約70%，創(chuàng)下自上市以來最糟糕的年度表現(xiàn)。
在國內(nèi)市場，乘聯(lián)會發(fā)布的預(yù)估銷量顯示，特斯拉在2022年12月交付了55796輛中國制造的電動汽車，這是五個月來的最低水平。這一數(shù)字較11月份下降44%，較上年同期下降了21%。
即便如此，特斯拉的處境并不是最糟糕的。2022年上半年，其單車凈利潤超過1萬美元，利潤率顯著高于同行?？梢耘c之對比的是，2022 年三季度比亞迪單車凈利潤達到歷史最高水平，為 0.99 萬元人民幣。作為行業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者，特斯拉有著更強的規(guī)模優(yōu)勢和成本控制能力，也有率先降價的底氣。
而壓力無疑將來到國產(chǎn)新能源車企這一邊。因為2023年新能源補貼政策到期，不少新能源車企在元旦前宣布漲價，如比亞迪、奇瑞、長安；也有部分車企咬緊牙關(guān)不漲價，由企業(yè)兜底補貼；但特斯拉的大幅降價無異于一次“背刺”，殺傷力巨大。
可以預(yù)見的是，特斯拉的“歷史低價”將在2023年進一步加劇新能源汽車市場的競爭，這對于部分利潤微薄甚至虧損的車企來說將是重磅一擊。
資本市場對此也有著負面反饋。特斯拉宣布降價當(dāng)天，造車新勢力的股價便紛紛跳水。港股小鵬汽車、理想汽車盤中最大跌幅超過8%，蔚來跌超6%，港股比亞迪股份午后跳水，收跌2.6%。
特斯拉這次降維反殺，己攪動了電車江湖的血雨腥風(fēng)。今年國產(chǎn)智電車群雄并起的勢頭已很難延續(xù)。
02 需求難振
2023年國內(nèi)新能源車市場無疑有著不小的壓力。
特斯拉“措手不及”的降價一方面原因是未達銷售目標(biāo)、面臨巨大銷售壓力；另一方面也與馬斯克對于2023年全球市場的悲觀預(yù)期不無關(guān)系。
2022年12月，馬斯克在一場由眾多特粉、特斯拉多頭基金經(jīng)理們組織的一個推特空間中表示，2023年將會是一場相當(dāng)嚴重的經(jīng)濟衰退。嚴重程度將與2009年相當(dāng)?！斑@意味著任何可酌情考慮的需求，特別是很貴的消費需求都將會降低?！?/p>
他進一步表示，美聯(lián)儲的加息加劇了人們購車的成本。而在這種情況下，特斯拉傾向于通過降低毛利率來保持汽車銷量的增長。哪怕毛利率是負的，只要維持現(xiàn)金狀況良好。
國內(nèi)市場方面，2023年，為期13年的新能源補貼即將退場，2022年12月31日之后上牌的車輛不再享受國家補貼（現(xiàn)有補貼額度：純電車12600元/輛）。因此有一部分的用戶在2022年的11月、12月就提前鎖定訂單，以享受國家最后的補貼。
這導(dǎo)致2023年的部分需求被提前透支到2022年。疊加疫情的負面影響并未完全散去，整體上看，2023年國內(nèi)新能源車市場無疑有著不小的壓力。
補貼減少導(dǎo)致的銷量萎靡也有前車之鑒。2021年1月時，因為補貼政策退坡的影響，“蔚小理”的銷量都曾出現(xiàn)環(huán)比大幅下滑。
因此對2023年新能源車市場預(yù)期悲觀的不光是馬斯克。蔚來創(chuàng)始人李斌也曾在近期公開表示，2023年上半年國內(nèi)新能源汽車市場將承受一定的壓力?！耙环矫嬉驗橄M的提前釋放，另一方面消費信心也需要時間修復(fù)?！?/p>
目前來看，主流機構(gòu)對于2023年國內(nèi)新能源汽車市場仍然充滿信心。乘聯(lián)會官方預(yù)測，2023中國新能源乘用車批發(fā)銷量或?qū)⑦_到840萬輛，增幅達30%。中國汽車工業(yè)協(xié)會表示，預(yù)計2023年新能源汽車銷量將達900萬輛，同比將增長35%。
但即使2023年仍然能夠保持增長，也并不是所有車企都能同等享受到總量的紅利。在部分新能源車企悲觀的市場預(yù)期和價格戰(zhàn)攻勢之下，2023年的市場競爭必將更加激烈，淘汰和洗牌難以避免。
據(jù)媒體不完全統(tǒng)計，2022年新上市的新能源汽車大約有70款，在2023年還將有100款新能源汽車上市。此外，還有一些玩家如集度、小米正快馬加鞭趕赴市場，這無疑會讓競爭進一步白熱化。
03 中場戰(zhàn)事
當(dāng)下的二八分化、馬太效應(yīng)的勢頭也讓不少玩家感到緊迫和危機。
盡管2022年國內(nèi)新能源汽車產(chǎn)銷量同比翻倍，滲透率大超預(yù)期，但市場的分化卻已經(jīng)十分明顯。整個市場的繁榮和熱鬧與部分車企似乎全然無關(guān)。
根據(jù)各家車企公開數(shù)據(jù)，2022年全年比亞迪在國內(nèi)交付新能源車186.35萬輛，特斯拉交付新能源車71.7萬輛，廣汽埃安交付新能源車27.11萬輛，而曾經(jīng)位居造車新勢力第一梯隊的“蔚小理”則沖勁不足，被哪吒汽車所超越。
周掌柜告訴巨潮，“2023年除了頭部兩三家（新能源車企）維持現(xiàn)有的量，其他的可能都受到需求疲軟的挑戰(zhàn)?！?/p>
對于”蔚小理”來說，這個是頗為危險的信號。盡管企業(yè)家們普遍相信，新能源車不是一個贏家通吃的產(chǎn)業(yè)，會給弱勢企業(yè)留下生存余地。但當(dāng)下的二八分化、馬太效應(yīng)的勢頭也讓不少玩家感到緊迫和危機。
反映到資本市場上，曾經(jīng)備受資本青睞的“蔚小理”三家新勢力幾乎失去了“寵愛”。蔚來和小鵬汽車的股價都已經(jīng)跌到了最高點的20%左右；理想汽車的股價也跌到了最高點的50%。
2022年三季度財報顯示，理想汽車凈虧損達到16.5億元，蔚來凈虧損為人民幣41.108億元小鵬汽車凈虧損23.8億元，同比均呈現(xiàn)增長趨勢。
雷軍曾經(jīng)表示，“小米汽車成功的唯一途徑，是成為行業(yè)前五，每年出貨超過1000萬輛汽車。”如果以此為成功的標(biāo)準，2022年的”蔚小理”距離“成功”正在漸行漸遠，剩下的時間也越來越少了。
毫無疑問，未來的汽車時代必定是屬于電動車的，但并不是每一個玩家都有機會坐上最后的牌桌。而2023年或許正是一場中場戰(zhàn)事的開端，戰(zhàn)事過后，部分企業(yè)繼續(xù)前進，部分企業(yè)則淘汰離場。
在蔚來的內(nèi)部講話中，創(chuàng)始人李斌也將近兩年視為電動車發(fā)展的關(guān)鍵節(jié)點。他表示，2024、2025年將是電動車的決賽階段，如果落到了第二方陣，還想追上第一方陣，基本沒有可能。