文｜貓頭鷹科技 Jeff
近日，全球各大主流車企已經(jīng)陸續(xù)發(fā)布了2022年第二季度財(cái)報(bào)顯示，在銷量普遍下降的同時(shí)，有的企業(yè)卻營(yíng)業(yè)收入和凈利潤(rùn)卻逆勢(shì)增長(zhǎng)，在供應(yīng)鏈危機(jī)以及疫情的不利影響下，很多車企居然嘗到了久違的賺錢的味道。
對(duì)此，貓頭鷹車志根據(jù)全球各大主流車企發(fā)布的財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)，按照當(dāng)前匯率統(tǒng)一換算成人民幣，整理出了銷量、營(yíng)業(yè)收入和凈利潤(rùn)排行榜。
（注：由于日本車企采用的財(cái)報(bào)統(tǒng)計(jì)周期與其他企業(yè)不同，2022-2023財(cái)年的完整周期是2022年4月～2023年3月。為了更好地和其他企業(yè)業(yè)績(jī)進(jìn)行對(duì)比，貓頭鷹車志將日系車企今年第一季度（1-3月）和第二季度（4-6月）的數(shù)據(jù)進(jìn)行相加，統(tǒng)一表述為2022年上半年業(yè)績(jī)。）
歐系車企：最會(huì)賺錢
2022年上半年，歐系車企銷量下滑十分明顯，其中大眾集團(tuán)、寶馬集團(tuán)、奧迪、雷諾、沃爾沃均出現(xiàn)了兩位數(shù)的下降幅度，不過在營(yíng)業(yè)收入方面卻全面上漲，漲幅最高的是寶馬集團(tuán)（19%），其次是Stellantis集團(tuán)，上漲了17%。
在凈利潤(rùn)表現(xiàn)方面，雷諾集團(tuán)表現(xiàn)最差，虧損達(dá)16.66億歐元，去年同期則盈利3.68億歐元，據(jù)悉，其主要原因則是處置俄羅斯業(yè)務(wù)，雷諾停業(yè)部門造成了大約23億歐元的凈虧損。根據(jù)法新社此前的報(bào)道，俄羅斯是雷諾集團(tuán)的全球第二大市場(chǎng)，去年在當(dāng)?shù)劁N售了大約50萬輛新車。
凈利潤(rùn)表現(xiàn)最好的是寶馬集團(tuán)，同比增長(zhǎng)了74%，凈利潤(rùn)率達(dá)到了20%，盈利能力全球第一。與老對(duì)手梅賽德斯-奔馳和奧迪相比，寶馬不僅盈利能力領(lǐng)先，銷量也繼續(xù)保持領(lǐng)先。
梅賽德斯-奔馳營(yíng)業(yè)收入同比增長(zhǎng)了6.4%，但是凈利潤(rùn)同比下降了16%，不過，10%的凈利潤(rùn)率也足以讓股東們喜笑顏開。目前的梅賽德斯-奔馳主要專注于豪華，高端豪華和核心豪華銷量占比提升，同時(shí)還在不斷加強(qiáng)成本控制。數(shù)據(jù)顯示，第二季度梅賽德斯-奔馳高端豪華車銷量占比提升至15.4%；核心豪華車銷量占總銷量的56.06%。根據(jù)規(guī)劃，接下來還將聚焦高端豪華和核心豪華車領(lǐng)域，以保持強(qiáng)勁的盈利能力。
大眾集團(tuán)銷量同比下降了14%，但是營(yíng)業(yè)收入和凈利潤(rùn)雙雙增長(zhǎng)，這其中奧迪集團(tuán)功不可沒。
今年上半年，奧迪集團(tuán)的營(yíng)業(yè)利潤(rùn)創(chuàng)下49.33億歐元（去年同期31.13億歐元）新高，同比增長(zhǎng) 58.5%，營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率攀升至 16.5%（去年同期10.7%）。除了奧迪品牌之外，蘭博基尼、賓利和杜卡迪品牌同樣表現(xiàn)強(qiáng)勁。
蘭博基尼上半年的銷售額增長(zhǎng)了30.6%，達(dá)到了13.32億歐元；營(yíng)業(yè)利潤(rùn)增長(zhǎng)了69.3%，達(dá)到4.25億歐元，營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率為31.9%。
賓利實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入17.07歐元，同比增長(zhǎng)28.9%；營(yíng)業(yè)利潤(rùn)達(dá)到了3.98億歐元，同比增長(zhǎng)123.6%，創(chuàng)下歷史新高，營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率為 23.3%。
摩托車品牌杜卡迪營(yíng)業(yè)收入同比增長(zhǎng)了5.4%，達(dá)到了5.42億歐元，營(yíng)業(yè)利潤(rùn)為 6800萬歐元，同比增長(zhǎng)15.3%，對(duì)應(yīng)的營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率為 12.6%。
Stellantis集團(tuán)自去年成立以來，經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)正逐漸向好。今年上半年?duì)I業(yè)收入和凈利潤(rùn)雙雙實(shí)現(xiàn)高增長(zhǎng)，同時(shí)在銷量方面降幅也普遍低于競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手。
雖然Stellantis集團(tuán)在中國(guó)市場(chǎng)表現(xiàn)平平，但是似乎并沒有對(duì)其業(yè)績(jī)產(chǎn)生較大影響。今年上半年，Stellantis集團(tuán)決定和廣汽集團(tuán)終止Jeep品牌的合資企業(yè)-廣汽菲克，此后專注于進(jìn)口。Stellantis集團(tuán)CEO唐唯實(shí)曾表示，中國(guó)市場(chǎng)是個(gè)棘手問題，在集團(tuán)的諸多戰(zhàn)略中，始終對(duì)于中國(guó)市場(chǎng)沒有明確規(guī)劃。
日系車企：盈利能力有待提升
和歐系車企普遍大幅上漲形成鮮明對(duì)比的是，日系車企在今年上半年的表現(xiàn)中規(guī)中矩，銷量普降的同時(shí)，豐田、本田兩大巨頭在利潤(rùn)表現(xiàn)不佳，日產(chǎn)營(yíng)業(yè)收入出現(xiàn)了小幅下降，凈利潤(rùn)率均沒有超過10%，盈利能力明顯弱于歐系車企。
2022年上半年，豐田以513.8萬輛的銷量繼續(xù)力壓大眾集團(tuán)稱霸全球，但是在營(yíng)業(yè)收入和利潤(rùn)表現(xiàn)上均不及大眾集團(tuán)，豐田方面將利潤(rùn)下降的主要原因歸結(jié)為原材料成本上漲。另外，在北美市場(chǎng)業(yè)績(jī)表現(xiàn)不佳，也是其中原因之一。
據(jù)悉，第二季度豐田在北美市場(chǎng)的營(yíng)業(yè)利潤(rùn)同比驟降94%，僅為146億日元。另外日本和歐洲市場(chǎng)營(yíng)業(yè)利潤(rùn)均下降了35%，亞洲市場(chǎng)是營(yíng)業(yè)利潤(rùn)惟一實(shí)現(xiàn)正增長(zhǎng)的地區(qū)，同比增長(zhǎng)了28%，中國(guó)市場(chǎng)功不可沒。
連續(xù)三年登頂全球車企凈利潤(rùn)排行榜，有著“最賺錢車企”之稱的豐田已經(jīng)被大眾和寶馬超越，今年大概率將跌下神壇。旗下最賺錢的雷克薩斯品牌盡管在中國(guó)市場(chǎng)，依然保持 “加價(jià)”勢(shì)頭，但是銷量下降明顯。乘聯(lián)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，上半年雷克薩斯進(jìn)口量為8.6萬輛，同比下降29.68%，在豪華車市場(chǎng)跌幅明顯超過同行。
凈利潤(rùn)同比降幅高達(dá)37%的本田，同樣將矛頭指向了原材料，認(rèn)為原材料成本的大幅上漲對(duì)利潤(rùn)造成了負(fù)面影響。對(duì)于全年預(yù)期，本田保持謹(jǐn)慎，預(yù)計(jì)銷量同比增長(zhǎng)9.6%，達(dá)到252萬輛，考慮到日元貶值的影響，上調(diào)了全年?duì)I業(yè)收入預(yù)期，但是凈利潤(rùn)維持7100億日元不變。
去年從虧損泥沼中走出來的日產(chǎn)，依然面臨較大的經(jīng)營(yíng)壓力。疫情、芯片短缺、原材料價(jià)格以及居高不下的物流費(fèi)，時(shí)刻威脅著日產(chǎn)的銷售以及盈利能力。
今年上半年，受到疫情、供應(yīng)鏈等因素影響，日產(chǎn)在中國(guó)市場(chǎng)的銷量同比下降了23%，僅為54.6萬輛。全球銷量也同比下降了22.9%，為178.9萬輛。今年第二季度（4-6月）日產(chǎn)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)利潤(rùn)649億日元，同比下滑14%；凈利潤(rùn)同比下降59%，為471億日元。
對(duì)于日系車企而言，如何提升銷量，提升利潤(rùn)率是重中之重。上半年豐田、本田、日產(chǎn)都在加速推出新車型，同時(shí)也在想辦法降低成本。但是由于在電動(dòng)化轉(zhuǎn)型過程中動(dòng)作緩慢，日系車企的新車更多圍繞著混動(dòng)、插混以及燃油車型，純電車型比較稀缺，同時(shí)問題突出。
今年6月，在海外上市僅兩月的豐田首款純電平臺(tái)車型bZ4X就發(fā)起召回，原定于6月17日上市的廣汽豐田bZ4X，也被臨時(shí)延期，具體上市時(shí)間待定。
美系車系：新舊勢(shì)力割裂明顯
兩大傳統(tǒng)汽車制造商通用和福特均面臨巨大的盈利考驗(yàn)，通用汽車第二季度凈利潤(rùn)為17億美元，同比下滑40%。通用汽車首席執(zhí)行官瑪麗·博拉表示，由于缺芯，通用汽車的產(chǎn)量一直在下降，已經(jīng)采取包括減少可自由支配的支出，招聘限制在關(guān)鍵需求和支持增長(zhǎng)的崗位上等積極措施來管理成本和現(xiàn)金流。預(yù)計(jì)下半年通用汽車全球產(chǎn)量和批發(fā)交付量將大幅上升，預(yù)計(jì)全年凈利潤(rùn)將達(dá)到96億~112億美元。
除了產(chǎn)量下降的影響，通用旗下自動(dòng)駕駛部門Cruise這個(gè)“吞金獸”也影響了利潤(rùn)。第二季度Cruise部門損失了5億美元，每天平均虧損超過500萬美元。今年上半年，共虧損了9億美元，高于去年同期的6億美元。如果Cruise遲遲不能商業(yè)化，將持續(xù)影響通用汽車的利潤(rùn)表現(xiàn)。
福特汽車銷量逆勢(shì)增長(zhǎng)，為營(yíng)業(yè)收入的提升提供了強(qiáng)大助力，但是對(duì)美國(guó)初創(chuàng)公司Rivian的投資失利卻讓其背上了虧損的包袱。據(jù)了解，因?yàn)橥顿YRivian福特第一季度損失了54億美元，第二季度又給福特帶來了24億美元的損失。如果剔除對(duì)Rivian的投資損失，福特的業(yè)績(jī)表現(xiàn)其實(shí)還算不錯(cuò)。
特斯拉就不必多說了，繼續(xù)保持著高速增長(zhǎng)，訂單拿到手軟，數(shù)錢數(shù)到手抽筋，目前唯一制約特斯拉增長(zhǎng)的因素就是產(chǎn)能，馬斯克為此東奔西走，尋找新的廠址，同時(shí)還在不斷提高原有工廠的產(chǎn)能。
據(jù)報(bào)道，今年7月份，Model Y 四驅(qū)長(zhǎng)續(xù)航版車型積壓訂單超14萬輛；Model 3 長(zhǎng)續(xù)航版的訂單積壓量約有6.38萬輛。由于訂單積壓太多，特斯拉于日前在美國(guó)、加拿大、墨西哥等地停止接收Model 3長(zhǎng)續(xù)航版新訂單。目前，特斯拉多款車型交付時(shí)間已經(jīng)排到了 2023年。
中國(guó)上海工廠目前是特斯拉全球產(chǎn)能最大的工廠，年產(chǎn)能超過75萬輛，但是依然無法及時(shí)向中國(guó)市場(chǎng)的客戶交付車輛，Model 3 和 Model Y最長(zhǎng)交付周期達(dá)24 周（6 個(gè)月）。
韓系車企：穩(wěn)中求進(jìn)
作為韓國(guó)現(xiàn)代汽車集團(tuán)旗下兩大品牌，現(xiàn)代和起亞在上半年的表現(xiàn)可圈可點(diǎn)：
現(xiàn)代和起亞在去年調(diào)整了戰(zhàn)略計(jì)劃，不斷優(yōu)化全球業(yè)務(wù)，加強(qiáng)SUV和豪華車的產(chǎn)品組合，專注恢復(fù)銷量，以確保強(qiáng)勁的盈利能力。
正是憑借SUV和捷尼賽思豪華車型的強(qiáng)勁銷售組合，集團(tuán)整體銷量遠(yuǎn)低于一些其他整車集團(tuán)的降幅，最終332.5萬輛的銷量成績(jī)位列全球第三，僅次于豐田和大眾。