界面新聞記者 | 王勇
天齊鋰業(yè)從今年初開始籌劃的一項澳洲鋰礦收購告吹了。
4月20日,天齊鋰業(yè)(002466.SZ)發(fā)布公告稱,其收購Essential Metals Limited(下稱ESS)的交易,未獲得ESS股東大會審議通過。
ESS為澳大利亞上市公司,主要資產(chǎn)為西澳Pioneer Dome鋰礦項目的100%的所有權(quán),鋰礦石資源量為1120萬噸,品位為1.16%,合計為12.9萬噸氧化鋰當量。
今年1月8日,天齊鋰業(yè)控股子公司TLEA與ESS簽署了計劃實施協(xié)議,擬以每股0.5澳元,合計約1.36億澳元(約合6.32億元人民幣)購買ESS所有股份。這也是天齊鋰業(yè)今年的“第一買”。
根據(jù)協(xié)議,本次收購交易的達成是有幾項前提條件。一是需經(jīng)ESS半數(shù)以上股東參與投票,且參與投票的股東中,同意的股東持有股數(shù),需占表決權(quán)股份總數(shù)的75%以上;二是需取得澳大利亞證券投資委員會、澳大利亞證券交易所及澳大利亞當?shù)胤ㄔ旱扔袡?quán)部門的審核批準。
據(jù)彭博社報道,本次ESS股東投票中,僅有31.5%的股東投了贊成票,遠遠低于達成條件的要求。
4月20日,TLEA向ESS發(fā)出終止交易的通知,并于同日收到確認回復。根據(jù)雙方此前協(xié)議,任何一方不會因交易終止而支付分手費。
4月21日,ESS發(fā)布計劃實施協(xié)議終止公告,同時提到,另一家西澳大利亞礦企Mineral Resources Ltd(下稱MRL)成為ESS主要股東,持有其19.55%的股份。
在此次交易終止前的十多天內(nèi),MIN成為了ESS的股東。4月14日,ESS向澳洲證券交易提交的一份報告中指出,MRL的全資子公司及其相關(guān)機構(gòu)提交了資料,后者持有5230萬股ESS普通股,占其已發(fā)行總股份的19.55%。
MRL分別在4月11-13日,先后通過四次交易實現(xiàn)上述股份收購。單股收購價格分別為0.498澳元、0.497澳元、0.528澳元和0.559澳元,整體高于天齊鋰業(yè)此前報出的每股0.5澳元的收購價格。
ESS在公告中稱,不清楚MRL集團通過近期的市場股票購買其股權(quán)的意圖。
但這或是天齊鋰業(yè)上述交易未通過審議的原因之一。彭博情報分析師莫森·克羅夫茨表示,股東可能想要更高的報價。
官網(wǎng)顯示,MRL成立于2006年7月,在澳大利亞證券交易所上市,定位為采礦服務公司,業(yè)務涵蓋鐵礦石和鋰礦,目前已擁有Yilgarn鐵礦、Mt Marion鋰礦以及Wodgina鋰礦等項目。
天齊鋰業(yè)是國內(nèi)鋰業(yè)巨頭,其前身是四川射洪鋰業(yè),始建于1992年,是上世紀90年代三大鋰廠之一;2004年,蔣衛(wèi)平通過天齊集團收購射洪鋰業(yè),2010年在深交所上市。
依靠不斷并購,天齊鋰業(yè)從中國地方民企成為全球鋰業(yè)大佬。
2008年,天齊鋰業(yè)取得四川雅江措拉鋰輝石礦的探礦權(quán),2012年探轉(zhuǎn)采;2014年成功收購文菲爾德51%股權(quán),間接控股泰利森;同年收購西藏日喀則扎布耶20%股權(quán);2015年收購世界級鋰業(yè)公司銀河鋰業(yè)在江蘇張家港的生產(chǎn)基地;2016年及2018年,先后收購SQM部分股權(quán),最終成為其第二大股東,戰(zhàn)略性接觸世界級鹽湖Atacama。
屢次出手,讓天齊鋰業(yè)成為國內(nèi)唯一實現(xiàn)鋰資源自供率100%的鋰業(yè)公司。從其擁有的儲量以及擴產(chǎn)計劃看,本次收購失利造成的影響,尚不足以動搖其鋰礦自供率。
天齊鋰業(yè)表示,交易終止不會對其目前的鋰精礦原料供應及鋰鹽產(chǎn)品加工,以及年度財務狀況等帶來不利影響。
該公司目前所需要的鋰礦原料全部來源于格林布什礦,該礦擁有鋰精礦產(chǎn)能162萬噸/年,未來產(chǎn)能規(guī)劃達266萬噸鋰精礦。鋰精礦為碳酸鋰等鋰鹽的上游原料。
從鋰價角度看,ESS所持有的鋰礦資源市場價值,需要進行再次評估。
上海鋼聯(lián)數(shù)據(jù)顯示,年初天齊鋰業(yè)與ESS簽署協(xié)議時,鋰輝石精礦(6% CIF中國)均價為5500美元/噸。截至4月20日交易終止時,鋰輝石精礦均價已跌至3730美元/噸,跌幅超過三成。
這并非澳洲鋰礦商今年以來的首次拒購。3月28日,澳大利亞礦業(yè)公司Liontown Resources拒絕了美國雅保(Albemarle)對其估值達55億澳元的收購要約,并稱提議嚴重低估了其價值。雅保是全球最大的鋰生產(chǎn)商;Liontown持有西澳兩個主要鋰礦床。
截至4月21日收盤,ESS股價下跌8%,報收0.46澳元,已低于天齊鋰業(yè)的收購價格;天齊鋰業(yè)下跌1.04%,報收79.19元,市值為1249億元。