文｜24潮
放眼全球新能源汽車(chē)江湖，無(wú)論是從銷(xiāo)售量級(jí)，還是產(chǎn)業(yè)與品牌影響力看，似乎只有特斯拉與比亞迪堪稱(chēng)彼此真正的敵手。
市場(chǎng)上也總喜歡將兩者拿來(lái)作對(duì)比，圍繞 “誰(shuí)才是新能源汽車(chē)江湖真正王者” 爭(zhēng)論不休。
從銷(xiāo)量看，2023年上半年比亞迪新能源汽車(chē)銷(xiāo)量為125.56萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)95.78%（其中純電動(dòng)車(chē)銷(xiāo)量為61.68萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)95.59%）；同期特斯拉純電動(dòng)汽車(chē)銷(xiāo)量為88.9萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)57.62%。
比亞迪穩(wěn)坐新能源汽車(chē)（含純電、插電混動(dòng)）總銷(xiāo)量全球第一寶座，而特斯拉蟬聯(lián)純電汽車(chē)全球第一交椅。毫無(wú)疑問(wèn)，他們都處于歷史巔峰時(shí)刻。
根據(jù)官方發(fā)布的2023年戰(zhàn)略規(guī)劃：特斯拉銷(xiāo)售目標(biāo)為180萬(wàn)輛，比亞迪銷(xiāo)售目標(biāo)為300-360萬(wàn)輛。以此計(jì)算，上半年特斯拉與比亞迪完成率分別為49.39%、41.85%-34.88%。
當(dāng)然，汽車(chē)銷(xiāo)量只是評(píng)估企業(yè)綜合實(shí)力的維度之一，為了讀者能更為直觀、全面的了解特斯拉與比亞迪的真正實(shí)力與競(jìng)爭(zhēng)力，「24潮團(tuán)隊(duì)」統(tǒng)計(jì)了兩巨頭2023年上半年新能源汽車(chē)銷(xiāo)量、毛利率、凈利潤(rùn)、國(guó)際化、研發(fā)投入、造血力、對(duì)外投資、資本實(shí)力等20多項(xiàng)核心指標(biāo)，供讀者參考。
其中特斯拉在創(chuàng)收、國(guó)際化、盈利、總資產(chǎn)規(guī)模、資金儲(chǔ)備等方面占據(jù)絕對(duì)優(yōu)勢(shì)。比如上半年特斯拉銷(xiāo)量雖然僅為比亞迪的70.80%，但特斯拉汽車(chē)業(yè)務(wù)收入?yún)s是同期比亞迪的1.36倍，整體盈利能力（扣非后歸母凈利潤(rùn)）更是后者的3.89倍。
而比亞迪則在新能源汽車(chē)銷(xiāo)量、研發(fā)投入、造血力、對(duì)外凈投資，以及在營(yíng)收、凈利潤(rùn)、毛利率、總資產(chǎn)等成長(zhǎng)速度方面占據(jù)明顯優(yōu)勢(shì)。比如上半年比亞迪汽車(chē)業(yè)務(wù)毛利率為20.67%，較特斯拉高出了2.77個(gè)百分點(diǎn)；又比如上半年比亞迪經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流凈額為819.71億元，同比增長(zhǎng)了89.81%，而同期特斯拉下降了5.36%至403.06億元。
事實(shí)上，不同的核心數(shù)據(jù)維度，往往展現(xiàn)企業(yè)不同層面的戰(zhàn)略優(yōu)勢(shì)、潛在風(fēng)險(xiǎn)與壓力，對(duì)于企業(yè)綜合實(shí)力強(qiáng)弱，相信讀者心中自有評(píng)判，我們不再一一贅述，詳見(jiàn)圖表：
縱觀新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)發(fā)展趨勢(shì)，筆者分析認(rèn)為，在全球經(jīng)濟(jì)下行或增速放緩的大背景下，尤其是“瘋狂擴(kuò)張與產(chǎn)能過(guò)剩，供需博弈與原材料價(jià)格劇烈波動(dòng)，全球化發(fā)展與貿(mào)易保護(hù)” 等諸多因素正在加劇新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)分化進(jìn)程，特斯拉與比亞迪兩大巨頭之間的全面競(jìng)爭(zhēng)才剛剛開(kāi)始。
首先看國(guó)內(nèi)產(chǎn)業(yè)大勢(shì)，根據(jù)中汽協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)，7月汽車(chē)產(chǎn)銷(xiāo)分別完成240.1萬(wàn)輛和238.7萬(wàn)輛，環(huán)比分別下降6.2%和9%，同比分別下降2.2%和1.4%。
此外，7月31日，中國(guó)汽車(chē)流通協(xié)會(huì)發(fā)布的最新一期 “中國(guó)汽車(chē)經(jīng)銷(xiāo)商庫(kù)存預(yù)警指數(shù)調(diào)查” 顯示，2023年7月中國(guó)汽車(chē)經(jīng)銷(xiāo)商庫(kù)存預(yù)警指數(shù)為57.8%，同比上升3.4個(gè)百分點(diǎn)，環(huán)比上升3.8個(gè)百分點(diǎn)，庫(kù)存預(yù)警指數(shù)位于榮枯線之上，汽車(chē)流通行業(yè)處在不景氣區(qū)間。
實(shí)際上，早在2022年12月底，馬斯克就和看好特斯拉的基金經(jīng)理們展開(kāi)了一場(chǎng)討論，他認(rèn)為，2023年將迎來(lái)一場(chǎng)相當(dāng)嚴(yán)重的經(jīng)濟(jì)衰退，而當(dāng)下的美聯(lián)儲(chǔ)還在繼續(xù)加息。馬斯克直言，“這種情況下，應(yīng)該降低價(jià)格，增加銷(xiāo)量，保持穩(wěn)定，在不把公司置于危險(xiǎn)境地的情況下謀求盡快增長(zhǎng)。這意味著，在經(jīng)濟(jì)衰退期間，利潤(rùn)率將很低，甚至為負(fù)，只求現(xiàn)金狀況保持良好?！?/p>
而此前在接受投資者調(diào)研時(shí)，比亞迪方面也表達(dá)過(guò)類(lèi)似觀點(diǎn)：“在現(xiàn)在的市場(chǎng)環(huán)境下，最需要的是 ‘快’，‘快魚(yú)吃慢魚(yú)’ 比 ‘大魚(yú)吃小魚(yú)’ 更恰當(dāng)，所以汽車(chē)企業(yè)一定要速度為先?！?/p>
而特斯拉顯然也一直在堅(jiān)定執(zhí)行 “以價(jià)換量” 的經(jīng)營(yíng)策略。數(shù)據(jù)顯示，2023年特斯拉第二季度汽車(chē)生產(chǎn)量和交付量分別為47.97萬(wàn)輛和46.61萬(wàn)輛，分別同比增長(zhǎng)85.5%和83%，均創(chuàng)單季度歷史新高記錄。不過(guò)在特斯拉全球降價(jià)策略下，其單車(chē)售價(jià)為4.60萬(wàn)美元/輛，環(huán)比下降2.5%，對(duì)應(yīng)單車(chē)毛利為0.8萬(wàn)美元，同比下降44%，環(huán)比下降6%。
財(cái)報(bào)顯示，2023年第二季度，特斯拉營(yíng)業(yè)收入為1801.18億人民幣，同比增長(zhǎng)47.20%，這是特斯拉營(yíng)業(yè)收入連續(xù)12個(gè)季度保持增長(zhǎng)趨勢(shì)。但其毛利率已降至16個(gè)季度以來(lái)最低值，2023年第二季度其毛利率為18.19%，同比下降6.81個(gè)百分點(diǎn)。
盡管如此，在當(dāng)?shù)貢r(shí)間7月19日，馬斯克在公司財(cái)報(bào)會(huì)議上仍表示，如果宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)繼續(xù)動(dòng)蕩下行，特斯拉將不得不進(jìn)一步降價(jià)。
進(jìn)入8月份，以特斯拉、比亞迪等為首的新能源汽車(chē)巨頭又發(fā)起了新一輪兇猛的價(jià)格戰(zhàn)。據(jù)24潮團(tuán)隊(duì)不完全統(tǒng)計(jì)，截至目前，已有至少11家車(chē)企宣布了降價(jià)/優(yōu)惠促銷(xiāo)活動(dòng)，參戰(zhàn)方幾乎涵蓋新能源汽車(chē)江湖所有主力玩家。
最瘋狂的是特斯拉，僅在三天內(nèi)（8月14-16日）就發(fā)動(dòng)了兩次價(jià)格戰(zhàn)。據(jù)最新消息（8月16日），特斯拉官微宣布，特斯拉中國(guó)ModelS/X現(xiàn)車(chē)再降價(jià)，全系現(xiàn)車(chē)可享54000元-70000元不等的價(jià)格優(yōu)惠，Model S現(xiàn)車(chē)75.49萬(wàn)元起售，原價(jià)80.89萬(wàn)元起；Model X現(xiàn)車(chē)83.69萬(wàn)元起售，原價(jià)89.89萬(wàn)元起，還有3年/6年免費(fèi)超充、引薦獎(jiǎng)勵(lì)、FSD（完全自動(dòng)駕駛能力）限時(shí)轉(zhuǎn)移等權(quán)益。
此外，通過(guò)好友引薦購(gòu)買(mǎi)Model S/X，購(gòu)車(chē)人可享7000元引薦獎(jiǎng)勵(lì)（抵扣車(chē)輛尾款）、90天增強(qiáng)版自動(dòng)輔助駕駛功能(EAP)免費(fèi)試用，引薦人可享48000分獎(jiǎng)勵(lì)積分，可兌換超級(jí)充電里程、TeslaMic無(wú)線話筒等。
8月25日，比亞迪也宣布，海豹插電混動(dòng)版車(chē)型預(yù)售價(jià)格為17.68萬(wàn)～24.68萬(wàn)元。而海豹純電版本已于2022年7月上市，起售價(jià)為20.98萬(wàn)元，2023年5月發(fā)布的海豹冠軍版起售價(jià)則降至18.98萬(wàn)元。此次發(fā)布的海豹插電混動(dòng)版預(yù)售價(jià)格比純電冠軍版再降1.3萬(wàn)元。
目前預(yù)期中的價(jià)格戰(zhàn)已席卷整個(gè)新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)鏈，殘酷淘汰賽已經(jīng)開(kāi)始，大洗牌已經(jīng)不可避免。
而比亞迪與特斯拉都將擴(kuò)張目標(biāo)瞄準(zhǔn)了對(duì)方核心陣地。比如4月4日，據(jù)36氪報(bào)道，特斯拉正在為其新的低價(jià)車(chē)型規(guī)劃一幅宏大的產(chǎn)能版圖，該車(chē)型可以被看做是一個(gè)小號(hào)的ModelY，計(jì)劃在未來(lái)實(shí)現(xiàn)400萬(wàn)輛的年產(chǎn)能。其中北美的超級(jí)工廠將承擔(dān)200萬(wàn)輛產(chǎn)能，德國(guó)柏林工廠和上海臨港工廠分別承擔(dān)100萬(wàn)輛產(chǎn)能。
市場(chǎng)猜測(cè)，特斯拉或?qū)⑷氡葋喌蠐碛卸▋r(jià)權(quán)的 “10萬(wàn)元-20萬(wàn)元” 價(jià)格區(qū)間。
而比亞迪則選擇進(jìn)擊高端市場(chǎng)，4月18日，在2023上海車(chē)展上，比亞迪正式發(fā)布了仰望U8豪華版和越野玩家版，預(yù)售價(jià)格為109.8萬(wàn)元。比亞迪品牌及公關(guān)處總經(jīng)理李云飛表示，仰望品牌將在今年三季度末開(kāi)始交付。
此外，另?yè)?jù)李云飛透露，比亞迪專(zhuān)業(yè)個(gè)性化品牌（F品牌）將聚焦60-80萬(wàn)元市場(chǎng)，將在成都車(chē)展上首發(fā)亮相，四季度開(kāi)始交付。
“馬斯克向下，王傳福向上”，不同的進(jìn)擊策略，勢(shì)必帶來(lái)不同的經(jīng)營(yíng)成果，孰勝孰劣尚需時(shí)間驗(yàn)證。
面對(duì)日趨復(fù)雜嚴(yán)峻的產(chǎn)業(yè)形勢(shì)，兩大巨頭真正的破局手段或許還是加速全球化發(fā)展與布局。
如上表所示，2023年上半年特斯拉海外收入（美國(guó)本土外）達(dá)到1855.37億人民幣，占整體收入的比例為53.21%。其全球化布局及發(fā)展趨勢(shì)較競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手已具有戰(zhàn)略性的領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)。
目前特斯拉全球有四大工廠用于整車(chē)生產(chǎn)制造，其中加州工廠投產(chǎn)最早，目前年產(chǎn)能達(dá)65萬(wàn)輛，上海工廠產(chǎn)能最高，占據(jù)全球產(chǎn)能的一半以上；德國(guó)工廠處于爬坡階段，目前最大年產(chǎn)能50萬(wàn)輛。特斯拉已于今年3月向勃蘭登堡州環(huán)境辦公室提交申請(qǐng)，將年產(chǎn)能翻倍至100萬(wàn)輛。
而墨西哥工廠還處于規(guī)劃之中，預(yù)計(jì)將于今年年內(nèi)開(kāi)工建設(shè)、有望于2025年Q1投產(chǎn)。目前特斯拉已經(jīng)要求北美區(qū)域以外的供應(yīng)鏈公司前往墨西哥建廠，完成本土化生產(chǎn)，以滿足美國(guó)《通脹削減法案》中 “在美電動(dòng)車(chē)企獲得每輛車(chē) 7500 美元稅收減免，零部件的 75%以上必須要在北美（美國(guó)、墨西哥、加拿大）生產(chǎn)” 的條款。
未來(lái)特斯拉新增產(chǎn)能的不斷釋放將為實(shí)現(xiàn)銷(xiāo)量突破提供強(qiáng)力支撐。
而回顧中國(guó)汽車(chē)江湖激蕩的二十年間，我國(guó)從產(chǎn)業(yè)跟隨者到領(lǐng)跑者，強(qiáng)悍的市場(chǎng)戰(zhàn)斗力毋庸置疑，但其仍難以擺脫市場(chǎng)對(duì)其 “大而不強(qiáng)” 的質(zhì)疑聲。
究其原因，是我們距離真正建立 “全球性的商業(yè)生態(tài)系統(tǒng)” 還有一段很長(zhǎng)的距離。比如中國(guó)汽車(chē)工業(yè)協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，2023年上半年中國(guó)出口新能源汽車(chē)53.4萬(wàn)輛，這占我們新能源汽車(chē)整體銷(xiāo)量比例僅為14.25%。作為全球新能源汽車(chē)領(lǐng)域的 “王者”，比亞迪2023年1-7月海外新能源乘用車(chē)的銷(xiāo)量?jī)H為9.25萬(wàn)輛，占其銷(xiāo)售比例僅為6.09%。
如今比亞迪也在加快全球化擴(kuò)張步伐。5月份，據(jù)法國(guó)媒體報(bào)道，一名當(dāng)?shù)卣賳T表示，比亞迪正在與當(dāng)局就在法國(guó)建廠的可能性進(jìn)行談判。此外，西班牙、德國(guó)等歐洲國(guó)家也在努力吸引比亞迪在當(dāng)?shù)亟◤S。比亞迪方面也對(duì)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者回復(fù)稱(chēng)：“目前，公司正在評(píng)估在歐洲建設(shè)乘用車(chē)工廠的可行性，并在尋找合適的地點(diǎn)?！?/p>
據(jù)《車(chē)東西》統(tǒng)計(jì)，目前8個(gè)國(guó)家和地區(qū)都曾和比亞迪傳出 “緋聞”，這一架勢(shì)像極了當(dāng)初國(guó)內(nèi)多個(gè)城市爭(zhēng)搶特斯拉第二工廠的盛況。
當(dāng)然，過(guò)往的歷史告訴我們，在產(chǎn)業(yè)周期變化中，企業(yè)一時(shí)的得失并不足以定成敗，我們只有以更長(zhǎng)的周期來(lái)觀察一家企業(yè)，才能得到更接近真實(shí)的答案。未來(lái)我們將持續(xù)跟蹤觀察兩家產(chǎn)業(yè)龍頭的關(guān)鍵策略及數(shù)據(jù)變化，也歡迎讀者隨時(shí)交流、補(bǔ)充，亦可供稿。